流动资产比率——非流动性负债

流动资产比率——非流动性负债

流动资产比率与非流动性负债：企业财务稳健性的关键指标

在纷繁复杂的市场环境中，企业的财务健康状况是衡量其持续发展能力和抗风险能力的重要指标。其中，流动资产比率与非流动性负债的关系尤为引人注目，它们不仅反映了企业短期偿债能力的强弱，也是投资者、债权人及管理层评估企业财务稳健性的重要参考。本文将深入探讨流动资产比率如何影响企业的非流动性负债管理，以及这一比率在企业财务管理中的重要性。

一、流动资产比率的基本概念与意义

流动资产比率，即流动资产与总流动负债之间的比例，是衡量企业短期内能否通过变现流动资产来偿还流动负债的能力。高比例意味着企业拥有更多易于转换为现金的资产，以应对即期债务偿还需求，从而降低了现金流断裂的风险。这一比率不仅是企业短期财务灵活性的体现，也是外部融资时债权人衡量企业信用风险的关键指标。对于非流动性负债而言，虽然其偿还期限较长，但健康的流动资产比率能为企业提供充足的缓冲空间，以应对突发事件可能导致的财务压力，间接增强了对长期债务的偿付能力。

二、非流动性负债管理视角下的流动资产比率

非流动性负债，如长期贷款、债券等，通常涉及较大的资金规模和较长的偿还期限，对企业长期财务规划至关重要。在此视角下，流动资产比率虽直接关联短期偿债能力，但其稳健性直接影响到企业的信用评级和市场融资条件，间接促进了非流动性负债的可持续管理。一个健康的流动资产比率能够增强市场信心，使得企业在需要时能以更优惠的条件获取长期资金，优化资本结构。反之，若该比率过低，可能导致债权人担忧企业短期偿债风险，进而影响其长期融资能力和成本，加大非流动性负债的偿还压力。

三、优化策略：平衡流动资产与非流动性负债

为了有效管理流动资产比率与非流动性负债之间的关系，企业应采取积极措施，确保两者处于动态平衡之中。这包括：一是合理规划现金流，通过加强应收账款管理、优化存货控制等手段，提高流动资产周转率；二是审慎进行长期融资决策，根据企业战略规划和市场环境，合理安排债务期限结构，避免短期偿债压力与长期债务偿还需求之间的冲突；三是建立风险预警机制，定期评估流动资产比率变化趋势及非流动性负债的偿还风险，及时采取调整措施。通过这些策略，企业可以在保持财务灵活性的同时，实现长期稳健发展。

结语：重视流动资产比率，保障企业长期财务健康

综上所述，流动资产比率与非流动性负债之间存在着密切的联系，前者是企业短期财务稳健性的基石，后者则关乎企业长期发展的资金保障。在快速变化的市场环境中，企业需不断审视并调整自身的流动资产结构，确保拥有足够的流动性以应对短期偿债需求，同时合理规划长期债务，维护良好的信用记录。通过这样的动态平衡，企业不仅能够增强自身的财务韧性，还能在激烈的市场竞争中占据有利地位，实现可持续发展。因此，无论是企业管理层、投资者还是债权人，都应高度重视流动资产比率这一关键财务指标，将其作为评估企业长期财务健康状况不可或缺的一环。

资产,负债的流动性与非流动性的区分依据是? (一)

答流动性与非流动性主要是基于资产或负债的变现能力及其所需时间进行区分。流动性的关键在于资产能够迅速转换为现金或现金等价物，而无需付出过多成本或损失。非流动性的资产或负债则变现较为困难，通常需要较长的时间才能转换为现金，且可能伴随较大的成本或损失。

流动性的资产通常包括现金、银行存款、短期投资、应收账款等，这些资产变现快且成本较低。而非流动性的资产则涵盖固定资产、长期投资、无形资产等，它们的变现过程通常较为复杂，所需时间较长，且可能涉及较高的成本或损失。

负债的流动性与非流动性则是基于其偿还期限来判断。短期负债通常在一年内到期，如应付账款、短期借款等，这类负债的偿还时间短，流动性较强。长期负债则通常超过一年，如长期借款、债券等，偿还时间较长，流动性相对较弱。

流动性与非流动性在财务报表中具有重要意义。流动比率、速动比率等财务指标通常基于流动资产和流动负债来计算，用以评估企业的短期偿债能力。而非流动性资产和负债则反映企业的长期资本结构和资产配置情况，有助于评估企业的长期财务健康状况。

因此，区分流动性和非流动性资产与负债是财务报表分析和管理的重要内容。通过合理配置流动性和非流动性资产，企业可以更好地满足短期偿债需求，同时保持长期资本结构的稳定性。

非流动比率计算公式是什么 (二)

答非流动比率是用来衡量公司非流动资产的负债覆盖能力的一种比率。其计算公式是：非流动比率=非流动资产/非流动负债。这个比率一般都是高于1的，但具体数值应该根据公司的行业和规模来决定。

非流动比率通常被用来评估公司的财务健康状况。低于1的比率意味着公司的非流动资产无法覆盖其非流动负债，这可能会导致公司在未来的不确定性中遭受财务损失。因此，投资者、财务分析师和银行家等都会关注这个比率，以评估公司的偿债能力和潜在风险。

除了用来评估公司的财务健康状况外，非流动比率还可以用来比较不同公司的负债水平。在进行各项财务投资决策时，投资者可以将非流动比率作为参考指标之一，以便更好地了解不同公司的经营状况，以及评估它们的风险和增长潜力。

什么是流动资产比率 (三)

答流动资产比率，通常指的是企业流动资产占其所有者权益的比例，计算公式为期末流动资产除以期末流动负债再乘以百分之一百。这一比率直观地衡量了企业的短期偿债能力。比率越高，说明企业偿还短期债务的能力越强。然而，这个指标并非越高越好，过高的流动资产比率可能会导致存货积压，影响资产的流动性。这方面的管理需谨慎，因为《事业单位会计准则》第二十三条规定，固定资产折旧和无形资产摊销的具体规定由财政部门在财务会计制度中明确。

流动负债和非流动负债的划分依据是什么 (四)

答流动负债一般由短期借款、结算负债（主要包括应付票据、应付账款、预收账款等）、定额负债（主要包括应付工资、应付福利费、应交税费、预提费用以及其他应付款等）等组成。

按偿付要求高低排列，流动负债在中小建筑企业的资产负债表中主要集中于四大科目：自银行或其他金融机构处借得的短期借款，发生于企业向其他企业购买材料、商品、其他物资和接受劳务供应等经营活动中的应付账款，自个人处借得的其他应付款，以及由非流动负债转成的一年内到期的非流动负债。

流动负债是企业在资金上应对危机的实力体现，也是影响企业盈利水平的重要因素。与此同时，流动负债也是建筑企业短期偿债的主要对象，对于其风险防范可谓至关重要。

1、高流动负债的形成原因

从外部环境看，一方面我国建筑市场上项目业主要求承包商参与项目融资的现象较为常见，屡禁不止的业主拖欠工程款也向承包商施加了较多资金压力；另一方面政府投资项目近年来加速向资金需求量大的BOO、BOOT等建设方式转变，甚至在BOT方式中，建筑企业需承担100%的项目融资责任。而工程建设项目作为投资量大、建设和运营周期长的资金密集型项目，加之建设过程中名目繁多的资金占用，共同构成建筑企业资金能力和融资能力的较大考验。

从内部经营看，利用财务杠杆进行负债经营，一向是建筑企业扩大经营规模的重要方式。由于负债经营能够借他人资金为企业改造技术、更新设备、弥补周转缺口并提供额外收益，因此历来是产值利润率徘徊在3.5%上下的建筑企业的普遍选择。其中，流动负债相对非流动负债而言成本更低，且用于固定资产、研究开发等方面时成本可直接计入费用，更为建筑企业青睐。

因此建筑行业普遍存在的高流动负债问题，可谓环境因素与经营因素两相作用的结果。尤其在金融强监管的宏观环境下，在房地产收紧的中观背景下，叠加项目成本管理弱、会计基础工作弱的经营现状，外部环境要求和内部经营选择都促使建筑企业不断进行债务性融资，流动负债更是水涨船高。

2、流动负债过度可能给建筑企业带来风险

流动负债的适度应用有利于建筑企业价值的最大化。然而由于其偿还要求较高，因此一方面要求建筑企业具备较强的资金货币变现能力，另一方面对建筑企业资金链风险管理的考验较大——随着财务杠杆效应由正至负的转变，过度负债经营也可能成为建筑企业经营的“拦路虎”。

流动负债在负债中占比较高或比率升高时，首先会提高建筑企业的负债偿还压力，带来债务风险。债务风险是企业因借入资金增加而丧失其偿债能力的可能性和企业利润（股东利益）的不确定性。随着还本付息成为固定的财务负担，建筑企业在生产经营中需格外谨慎——一旦某一个经营环节出现较大失误，到期必须偿还的流动负债都可能直接拉断资金链，将建筑企业推向资不抵债的深渊。

其次，较高的流动负债率意味着，建筑企业可能会因为财务结构存在风险而面临再融资风险。再融资风险指企业再次融资（包括再次获取负债）的困难：当建筑企业的流动负债数额达到一定程度时，债务人出于风险考虑可能会拒绝再借入资金，或由企业承受相对更高的债务性融资成本。

债务风险和再融资风险的加大都会影响建筑企业整体效益，导致企业的生存和发展也面临挑战。

3、流动负债风险的防范与应对

对于流动负债风险的防范，最有效的途径就是确定合理的资本结构：建筑企业不可能为了规避债务风险和再融资风险而完全不取得流动负债，关键还是在“取得多少流动负债”和“以多大的成本取得流动负债”间取得平衡。因此，建筑企业首先应在短期负债和中长期负债间均衡安排，避免还款高峰的集中出现，并有计划地开展穿插偿还；其次应合理决策流动负债金额，在满足短期生产经营需要和承受短期偿债压力间巧妙博弈，实现债务限额与偿债能力相匹配；最后应选择最佳的融资渠道，将流动负债成本降至最低，保证资金利润率高于负债成本率是不变前提。

与此同时，建筑企业应主动应对流动负债可能产生的偿债风险。首先，抓住工期是如期偿还流动负债的关键，当然这以强化工期管理、减少工程变更等工作为前提，要求建筑企业全面加强工程管理能力。其次，建筑企业应加强举债资金投入生产经营后的使用管理，减少资金在施工生产过程中损耗，通过转变粗放的经营管理方式实现流动负债的最大化利用。

长远来看，企业的资信水平是制约负债水平的关键，这也要求建筑企业加强内部管理、规范经营活动，全面提高盈利能力、营运能力和履约能力。

截至2017年底，建筑行业上市公司流动负债在负债总额中的占比已高达77.4%。对于建筑企业而言，在举债经营的动态理财过程中，转移、分担、防范和化解流动负债风险是健康发展的重要前提。建筑企业应强化债务管理，并通过抓工期、加强债务资金管理和对应项目实施情况监管等途径主动应对流动负债风险。

相信关于流动资产比率的知识，你都汲取了不少，也知道在面临类似问题时，应该怎么做。如果还想了解其他信息，欢迎点击维衡众网的其他栏目。